1.光伏用高純石英砂高景氣持續(xù)，行業(yè)延續(xù)供需偏緊狀態(tài)
高純石英砂在光伏發(fā)電系統(tǒng)中主要用作單晶硅電池片拉絲生產(chǎn)時(shí)所用的生產(chǎn)器皿石英坩堝的原材料，石英坩堝是單晶硅片生產(chǎn)中的關(guān)鍵耗材，近年全球光伏裝機(jī)量呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，光伏裝機(jī)量增幅較大，對(duì)高純石英砂需求激增。此外，硅片的變化也是提升高純石英砂需求的主要因素，其增長(zhǎng)邏輯為硅片尺寸、類(lèi)型以及晶硅電池技術(shù)的變化趨勢(shì)驅(qū)動(dòng)硅片替換需求，促進(jìn)新產(chǎn)量增長(zhǎng)，進(jìn)而提高對(duì)石英坩堝需求，促使行業(yè)在終端裝機(jī)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步增加對(duì)光伏用高純石英砂的需求量。經(jīng)測(cè)算，該行預(yù)計(jì)2023-2025年全球光伏用高純石英砂需求量分別為10.8、13.1、15.4萬(wàn)噸，對(duì)應(yīng)供需平衡約-3.9、-2.7、-2.0萬(wàn)噸，光伏用高純石英砂將延續(xù)供需偏緊態(tài)勢(shì)。
原礦資源方面：高品質(zhì)石英原礦資源分布不均，我國(guó)優(yōu)質(zhì)原礦較少，高純石英砂原材料主要靠海外進(jìn)口，目前石英股份已經(jīng)與海外高品質(zhì)脈石英礦簽訂了長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議，我國(guó)未來(lái)石英石的供應(yīng)較為穩(wěn)定。
生產(chǎn)供應(yīng)方面：美國(guó)矽比科公司是全球高純石英砂霸主，2023年4月宣布擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，預(yù)計(jì)隨后兩年內(nèi)整體供應(yīng)規(guī)模將新增1.3萬(wàn)噸；石英股份作為我國(guó)高純石英砂龍頭企業(yè)，近年不斷擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模，年產(chǎn)6萬(wàn)噸高純石英砂項(xiàng)目預(yù)計(jì)在2024年上半年陸續(xù)釋放產(chǎn)能;凱盛科技布局合成高純石英砂項(xiàng)目，2024年有望釋放產(chǎn)能。隨著國(guó)內(nèi)外高純石英砂產(chǎn)量逐步投放，合成砂有望實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，行業(yè)供給增加。
2.歐晶科技：目前正在研發(fā)合成石英砂制作石英坩堝項(xiàng)目
12月26日，有投資者在互動(dòng)平臺(tái)向歐晶科技提問(wèn)：貴司是中國(guó)石英坩堝領(lǐng)頭羊，但高純度石英砂還是依靠進(jìn)口，同時(shí)這種原材料價(jià)格持續(xù)上漲，可以說(shuō)定價(jià)權(quán)和資源權(quán)受制于國(guó)外。為此有以下兩個(gè)疑問(wèn)：一是目前國(guó)內(nèi)有幾家公司在做高純度合成石英砂，不知貴司有無(wú)考慮使用合成石英砂來(lái)制作石英坩堝？合成石英砂是否能滿(mǎn)足貴司石英坩堝的品質(zhì)要求？二是國(guó)內(nèi)高純度石英砂的龍頭是石英股份，且其內(nèi)層砂價(jià)格比進(jìn)口便宜，不知貴司為何不用其原材料？后續(xù)有無(wú)考慮與其合作？
歐晶科技回答表示：公司目前正在研發(fā)合成石英砂制作石英坩堝項(xiàng)目，公司與石英股份建立了長(zhǎng)期合作關(guān)系。
3.水泥產(chǎn)量再創(chuàng)新低！
日前，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布了2023年前11個(gè)月全國(guó)各省市水泥產(chǎn)量。11月水泥產(chǎn)量為1.90億噸，同比增長(zhǎng)1.6%。11月份，全國(guó)水泥市場(chǎng)需求減弱，單月水泥產(chǎn)量環(huán)比略有下降。1-11月產(chǎn)量為18.67億噸，同比下降0.9%，產(chǎn)量創(chuàng)下自2011年以來(lái)同期最低水平。
需求方面，北方地區(qū)因溫度降低水泥需求持續(xù)減少，南方部分地區(qū)需求也呈降低態(tài)勢(shì)，本周全國(guó)水泥磨機(jī)開(kāi)工負(fù)荷明顯下降。預(yù)計(jì)后續(xù)市場(chǎng)需求呈弱勢(shì)運(yùn)行。
供給方面，北方大部分地區(qū)已進(jìn)入采暖季錯(cuò)峰停窯階段，預(yù)計(jì)后續(xù)錯(cuò)峰生產(chǎn)的企業(yè)將逐漸增多，行業(yè)供給量減少。目前全國(guó)水泥熟料庫(kù)容率為68.98%，整體庫(kù)存仍處于歷史高位。
價(jià)格方面，近期水泥價(jià)格下降，北方地區(qū)停窯水泥價(jià)格波動(dòng)不明顯，南方地區(qū)需求偏弱，預(yù)計(jì)后續(xù)逐步進(jìn)入需求淡季，整體價(jià)格波動(dòng)運(yùn)行。建議關(guān)注南方地區(qū)節(jié)前趕工需求情況以及熟料產(chǎn)線(xiàn)停窯情況。
回看2023年，可謂是水泥行業(yè)乃至整個(gè)建筑業(yè)風(fēng)波詭譎的一年。受到地產(chǎn)爆雷風(fēng)波、經(jīng)濟(jì)環(huán)境震蕩的影響，水泥行業(yè)集體“扎緊褲腰帶過(guò)日子”。僅下半年，全國(guó)各地區(qū)連續(xù)幾輪推漲水泥價(jià)格，但實(shí)際落地效果卻并不如預(yù)期，水泥需求下降，行業(yè)不景氣，再怎么漲價(jià)，也是“空喊”。這種局勢(shì)下，難的是企業(yè)！危的是整個(gè)行業(yè)！從各大水泥企業(yè)前三季度報(bào)來(lái)看，可謂全軍覆沒(méi)，利潤(rùn)下跌，債務(wù)上漲，不少水泥企業(yè)相繼選擇拋售、轉(zhuǎn)讓相關(guān)資產(chǎn)。
4.科元控股集團(tuán)擬入主納爾股份，完善新材料產(chǎn)業(yè)版圖
納爾股份近日公布向特定對(duì)象發(fā)行股票預(yù)案，擬向科元控股集團(tuán)發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)3730.27萬(wàn)股（含本數(shù)），發(fā)行價(jià)格為6.97元/股，募集資金總額不超過(guò)2.6億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后擬全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
同日，納爾股份實(shí)際控制人游愛(ài)國(guó)與科元控股集團(tuán)簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，擬將其持有的2419.95萬(wàn)股公司股份及其對(duì)應(yīng)的股東權(quán)利、權(quán)益轉(zhuǎn)讓給科元控股集團(tuán)，合計(jì)占公司總股本的7.07%。同時(shí)，雙方簽署了《表決權(quán)委托協(xié)議》，游愛(ài)國(guó)委托科元控股集團(tuán)行使持有7259.87萬(wàn)股公司股份的表決權(quán)，占上述協(xié)議簽署之日公司總股本總額的21.22%。
綜上所述，待協(xié)議轉(zhuǎn)讓交割過(guò)戶(hù)完成及表決權(quán)委托生效后，納爾股份控股股東將變更為科元控股集團(tuán)，實(shí)際控制人將變更為陶春風(fēng)。待納爾股份本次定增完成后，科元控股集團(tuán)的持股比例將進(jìn)一步增加。
資料顯示，科元控股集團(tuán)是國(guó)內(nèi)從事精細(xì)化工、熱塑性彈性體、可降解塑料和工程塑料的大型集團(tuán)公司。通過(guò)本次交易，科元控股集團(tuán)將進(jìn)一步聚焦綠色石化新材料產(chǎn)業(yè)鏈的重要戰(zhàn)略規(guī)劃和布局，提高市場(chǎng)影響力及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)將利用集團(tuán)產(chǎn)業(yè)投資資源，在集團(tuán)旗下上市公司間建立起全面、深入的戰(zhàn)略合作關(guān)系。
5.安徽發(fā)布7項(xiàng)尾礦綜合利用技術(shù)工藝及應(yīng)用案例
為落實(shí)《中華人民共和國(guó)固體廢物污染環(huán)境防治法》，加強(qiáng)供需對(duì)接，助力采礦業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，近日，安徽工信廳發(fā)布一批尾礦綜合利用技術(shù)工藝應(yīng)用案例，包括礦山充填新型膠凝材料協(xié)調(diào)處置利用尾礦工藝技術(shù)、鐵礦采選聯(lián)合制砂關(guān)鍵技術(shù)與產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用、磨選細(xì)粒濕尾礦全量資源化梯級(jí)利用工藝技術(shù)及設(shè)備、基于大宗鐵尾礦資源的高品質(zhì)砂石骨料干濕聯(lián)合制備技術(shù)與裝備、高效環(huán)保型集約式塔樓制砂成套裝備、高效智能尾礦破碎技術(shù)設(shè)備、尾礦高價(jià)值處置利用技術(shù)等。
6.升能集團(tuán)擬擴(kuò)展業(yè)務(wù)至歐洲合成石墨負(fù)極材料市場(chǎng)
升能集團(tuán)近日公告稱(chēng)，考慮到海外電動(dòng)汽車(chē)及儲(chǔ)能系統(tǒng)市場(chǎng)對(duì)鋰離子電池需求的預(yù)期成長(zhǎng)，董事認(rèn)為，目前正是集團(tuán)透過(guò)自設(shè)石墨負(fù)極材料生產(chǎn)廠房進(jìn)軍石墨負(fù)極材料市場(chǎng)的黃金時(shí)機(jī)。監(jiān)于Narni1地塊毗鄰集團(tuán)位于意大利納爾尼的現(xiàn)有石墨電極生產(chǎn)廠房，而目前預(yù)期有關(guān)廠房可展示石墨電極與石墨負(fù)極材料之間的共同工藝技術(shù)(如焙燒及石墨化)協(xié)同效應(yīng)，董事已決定訂立轉(zhuǎn)讓契約，以有效回購(gòu)Narni1地塊以于歐洲自設(shè)石墨負(fù)極材料生產(chǎn)廠房。
公司表示，由于Narni 1地塊毗鄰集團(tuán)位于意大利納爾尼的現(xiàn)有石墨電極生產(chǎn)廠房，而目前預(yù)期石墨電極與石墨負(fù)極材料之間的共同工藝技術(shù)( 如焙燒及石墨化)可展示協(xié)同效應(yīng)，故董事認(rèn)為就(i)歐洲是否有適合的廠址；(ii)該等廠址的位置；及(iii)建立適合生產(chǎn)石墨負(fù)極材料的廠房的成本而言，Narni 1地塊乃集團(tuán)就覓得歐洲石墨負(fù)極材料項(xiàng)目設(shè)立石墨負(fù)極材料生產(chǎn)廠房的理想選擇。
7.擬投資不超35.35億元，貝特瑞再次加碼正極材料產(chǎn)能
12月28日，貝特瑞披露了一項(xiàng)投資計(jì)劃，公司擬在摩洛哥投資建設(shè)年產(chǎn)5萬(wàn)噸鋰電池正極材料項(xiàng)目。項(xiàng)目計(jì)劃分期進(jìn)行建筑工程以及設(shè)備的安裝和裝配，預(yù)計(jì)總投資額不超過(guò)35.35億元。
貝特瑞董秘張曉峰表示，公司此舉是為更好滿(mǎn)足市場(chǎng)需求及拓展海外市場(chǎng)份額，提升公司的正極材料市場(chǎng)份額及綜合競(jìng)爭(zhēng)力。
貝特瑞表示，公司全資子公司貝特瑞（江蘇）新材料科技有限公司，以及BNUO INTERNATIONAL HOLDING PTE. LTD.擬與摩洛哥王國(guó)簽署《投資協(xié)議》，計(jì)劃通過(guò)BNUO公司在摩洛哥設(shè)立項(xiàng)目公司，在摩洛哥丹吉爾科技園城建立正極材料制造廠，生產(chǎn)能力為每年5萬(wàn)噸。公告顯示，BNUO公司成立于2023年8月14日，注冊(cè)地址位于新加坡。
貝特瑞主要從事鋰離子電池負(fù)極材料、正極材料及先進(jìn)新材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品包括天然及人造石墨負(fù)極材料、硅基負(fù)極材料、高鎳三元正極材料等。以鋰電池負(fù)極材料為優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品的貝特瑞，近年來(lái)不斷加碼正極材料產(chǎn)能。
貝特瑞目前負(fù)極已投產(chǎn)產(chǎn)能為49.5萬(wàn)噸/年，正極投產(chǎn)產(chǎn)能為6.3萬(wàn)噸/年。前三季度公司正負(fù)極產(chǎn)能利用率基本在70%以上。相比之下，今年上半年公司負(fù)極材料銷(xiāo)量超過(guò)17萬(wàn)噸，正極材料銷(xiāo)量超過(guò)1.9萬(wàn)噸。
為提升石墨化自給率，貝特瑞亦投資了多個(gè)項(xiàng)目。目前石墨一體化工廠四川宜賓工廠已投產(chǎn)，山西瑞君和云南貝特瑞預(yù)計(jì)明年釋放產(chǎn)能。貝特瑞表示，石墨化自給率會(huì)逐步上升，自供率長(zhǎng)期目標(biāo)在50%左右。
貝特瑞表示，得益于儲(chǔ)能和動(dòng)力市場(chǎng)的需求增加，未來(lái)幾年鋰電的市場(chǎng)規(guī)模會(huì)維持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。正負(fù)極材料明年出貨量仍將會(huì)有不錯(cuò)的增長(zhǎng)，公司對(duì)此充滿(mǎn)信心。
資料來(lái)源：智通財(cái)經(jīng)、證券日?qǐng)?bào)、格隆匯、 智研瞻行業(yè)報(bào)告、銀河證券、每日經(jīng)濟(jì)新聞
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