3月21日，石英股份（603688）發(fā)布2017年年報(bào)，公司2017年1-12月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.63億元，同比增長(zhǎng)26.09%；新材料行業(yè)平均營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率為93.30%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.08億元，同比增長(zhǎng)33.19%，新材料行業(yè)平均凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為722.25%，公司每股收益為0.32元。
1、收入與成本分析
?。?）主營(yíng)業(yè)務(wù)分析
公司主要使用天然石英礦石材料從事高純石英砂、高純石英管（棒、坨）、高純石英坩堝及其他石英材料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售；產(chǎn)品主要應(yīng)用于光源、光伏、光纖、半導(dǎo)體等領(lǐng)域。
按行業(yè)分：主要在光源行業(yè)，占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的47.95%；光纖半導(dǎo)體產(chǎn)品的主營(yíng)收入較上年同期增加6,416.69萬元，同比增長(zhǎng)55.11%，占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的32.37%；光伏行業(yè)的主營(yíng)收入較上年同期增長(zhǎng)38.96%，占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的19.68%。
按產(chǎn)品分：主要集中在石英管棒的銷售，石英管棒銷售占公司主營(yíng)收入的80.32%，其次為石英坩堝和高純石英砂。石英坩堝的營(yíng)業(yè)收入較上期增長(zhǎng)19.86%，占公司主營(yíng)收入的13.30%；高純石英砂同比增長(zhǎng)108.04%，增長(zhǎng)幅度較大。
按地區(qū)分：國(guó)內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)主要原因?yàn)槭⒐馨艉褪⑸颁N售增長(zhǎng)所致，國(guó)內(nèi)石英管營(yíng)業(yè)收入較上年同期增加5905.02萬元，同比增長(zhǎng)28.20%；國(guó)外主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)主要是石英管棒及石英坩堝銷售增長(zhǎng)所致，其中石英坩堝收入同比增長(zhǎng)較大，增加2588.75萬元。
毛利率按行業(yè)分：光源的毛利率較上年同期減少0.81%，主要原因系報(bào)告期內(nèi)光源產(chǎn)品材料成本上升導(dǎo)致；光伏產(chǎn)品的毛利率較上年同期增加5.66%，主要原因系報(bào)告期內(nèi)高純石英砂銷售增加以及石英坩堝毛利較上年同期增長(zhǎng)導(dǎo)致；光纖半導(dǎo)體的毛利率較上年同期增長(zhǎng)0.25%，主要原因系報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)品原料成本下降導(dǎo)致。
?。?）產(chǎn)銷情況分析
產(chǎn)銷量情況分析表
產(chǎn)銷量情況說明：高純石英砂2017年銷售量10677噸，其中外銷部分2154噸，自用部分8523噸。
?。?）成本分析
2、經(jīng)營(yíng)模式分析
（1）采購模式
公司采購以滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)訂單、投資擴(kuò)產(chǎn)采購為主需求。根據(jù)各事業(yè)部實(shí)際情況采用年度預(yù)算和月度計(jì)劃相結(jié)合為主的采購方式，同時(shí)協(xié)助倉儲(chǔ)部門做好物資管理工作，減少浪費(fèi)，實(shí)施事前審核，事后監(jiān)督的管理模式，并推行準(zhǔn)時(shí)化采購，加快物資周轉(zhuǎn)率，執(zhí)行比價(jià)采購，重要材料及設(shè)備采取招標(biāo)的制度，新供應(yīng)商嚴(yán)格按照新供應(yīng)商開發(fā)流程，老供應(yīng)商嚴(yán)格執(zhí)行供應(yīng)商審核及管理制度，與主要供應(yīng)商都有長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，有效的保證了公司的物資來源及供應(yīng)。
?。?）生產(chǎn)模式
采取“按單生產(chǎn)”為主與常規(guī)產(chǎn)品“按庫存生產(chǎn)”相結(jié)合的生產(chǎn)模式，營(yíng)銷部門定期與計(jì)劃部討論市場(chǎng)變化以便及時(shí)調(diào)整“按庫存生產(chǎn)”的產(chǎn)品清單，滿足不同客戶、不同時(shí)期的需求，提高交貨速度，快速應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化。計(jì)劃部門組織生產(chǎn)、技術(shù)、品質(zhì)等部門進(jìn)行評(píng)審，結(jié)合倉儲(chǔ)庫存，向生產(chǎn)部門下達(dá)生產(chǎn)計(jì)劃。生產(chǎn)部門根據(jù)下達(dá)的計(jì)劃訂單，各生產(chǎn)單位采用滾動(dòng)的生產(chǎn)方式完成生產(chǎn)任務(wù)。同時(shí)，公司對(duì)各生產(chǎn)單位實(shí)行統(tǒng)籌管理，不定期監(jiān)督，確保生產(chǎn)計(jì)劃有序完成。
?。?）營(yíng)銷模式
采用直銷模式，通過下屬事業(yè)部直接銷售產(chǎn)品，與客戶簽訂年度供貨協(xié)議以及參與客戶招標(biāo)采購等方式，建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，并與重點(diǎn)客戶建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。依據(jù)產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域的不同劃分銷售市場(chǎng)，建立快速、高效的市場(chǎng)反應(yīng)機(jī)制滿足不同類型不同領(lǐng)域用戶的差異化需求。
3、核心競(jìng)爭(zhēng)力分析
?。?）雄厚的技術(shù)研發(fā)力量
近年來，石英股份一直秉承“沒有研發(fā)就沒有未來，沒有創(chuàng)新就沒有競(jìng)爭(zhēng)力”的企業(yè)發(fā)展理念，積極倡導(dǎo)和推行工程師文化、塑造工匠精神，把“創(chuàng)新無處不在”的精神內(nèi)涵落實(shí)到每一個(gè)員工的心中、落實(shí)到每個(gè)工作環(huán)節(jié)。
公司持續(xù)加大研發(fā)投入，建有國(guó)家實(shí)驗(yàn)室認(rèn)可委員會(huì)認(rèn)可的檢測(cè)中心,中心擁有國(guó)內(nèi)行業(yè)一流的檢測(cè)設(shè)備，是目前國(guó)內(nèi)行業(yè)中設(shè)施設(shè)備和規(guī)模頗具現(xiàn)代化的檢測(cè)中心，為公司持續(xù)創(chuàng)新研究和新品研發(fā)提供了堅(jiān)實(shí)保障。
公司持續(xù)加大高純石英砂的研發(fā)力度，不斷塑造新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。以高純石英砂為基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)
鏈已經(jīng)形成，目前公司光源激光、光伏、光纖、半導(dǎo)體、光學(xué)鍍膜的產(chǎn)品生產(chǎn)獲得了快速發(fā)展。同時(shí)，伴隨著這些新產(chǎn)品的開發(fā)，產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)上的研發(fā)力量得到了進(jìn)一步壯大，公司的科技實(shí)力已然領(lǐng)跑行業(yè)。
?。?）客戶資源和品牌優(yōu)勢(shì)
多年發(fā)展，石英股份已成為國(guó)內(nèi)行業(yè)的龍頭，品牌知名度位居行業(yè)前列，國(guó)際影響力不斷增強(qiáng)，客戶認(rèn)知度越來越高，與光源行業(yè)中的飛利浦照明、GE照明等，光伏行業(yè)的REC、中國(guó)臺(tái)灣中美晶、晶澳太陽能等，光纖行業(yè)的信越光纖、亨通光電、中天科技等，半導(dǎo)體行業(yè)的住友電工等國(guó)際知名公司有穩(wěn)固的合作關(guān)系，市場(chǎng)知名度和影響力持續(xù)提升。
?。?）全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)
石英股份是國(guó)際知名的石英材料供應(yīng)商，集科研、生產(chǎn)、銷售為一體的硅資源深加工企業(yè)，擁有生產(chǎn)高純石英砂自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和技術(shù)。公司使用天然石英原料從事高純度石英砂生產(chǎn)與銷售，并將高純石英砂應(yīng)用于高純石英管、石英棒、石英錠、石英坩堝及其他高端石英材料的生產(chǎn)與銷售；產(chǎn)品主要應(yīng)用于光源激光、光伏、光纖、半導(dǎo)體、光學(xué)鍍膜等領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)了滿足不同應(yīng)用領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)。正因?yàn)閾碛辛送暾漠a(chǎn)業(yè)鏈，獲得了優(yōu)于同行業(yè)的成本優(yōu)勢(shì)，整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力得到了全面提高。
4、行業(yè)格局和趨勢(shì)分析
石英股份生產(chǎn)的天然石英產(chǎn)品屬于無機(jī)非金屬材料，由于其具有一系列優(yōu)良的物理、化學(xué)性能，被廣泛應(yīng)用于光源、光伏、半導(dǎo)體、光通信、冶金、化工、環(huán)保等眾多領(lǐng)域，更是航空航天、軍事等領(lǐng)域重要的不可或缺的基礎(chǔ)材料。一直以來，石英產(chǎn)品作為工業(yè)用基礎(chǔ)性材料。
近年來受到國(guó)家宏觀政策的刺激和影響，以及半導(dǎo)體光通訊行業(yè)等高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對(duì)石英材料特別是對(duì)高純石英材料的需求，使石英行業(yè)受到關(guān)注的程度顯著提高，直接推動(dòng)了該石英行業(yè)近年來良好的市場(chǎng)表現(xiàn)。同時(shí)與西方工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家在整體技術(shù)水平上的差距正在快速縮小，特別是近年來，受到國(guó)內(nèi)政策和市場(chǎng)需求的推動(dòng)，在半導(dǎo)體光通訊、以及光伏等新能源行業(yè)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，推動(dòng)了石英行業(yè)的發(fā)展和生產(chǎn)技術(shù)水平的大幅度提升。從其應(yīng)用領(lǐng)域看主要變化表現(xiàn)在：
（1）光源行業(yè)
近20年來，國(guó)內(nèi)石英材料產(chǎn)品主要集中在傳統(tǒng)光源應(yīng)用領(lǐng)域，包括工業(yè)照明、舞臺(tái)照明、家用電器等方面增長(zhǎng)較快，石英材料在傳統(tǒng)光源特別是照明光源方面得到了長(zhǎng)足的發(fā)展。由于受到LED照明的持續(xù)影響，傳統(tǒng)照明光源的市場(chǎng)需求受到一定程度的影響。隨著我國(guó)城鎮(zhèn)化進(jìn)程不斷加快，為光源市場(chǎng)發(fā)展提供了廣闊發(fā)展空間，特別是新型LED照明產(chǎn)品會(huì)有較好表現(xiàn)。
天然石英材料作為光源照明的主力軍，雖然在傳統(tǒng)照明光源暫時(shí)失去“領(lǐng)地”，但是在特種光源領(lǐng)域及新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域仍有較大的發(fā)展空間和機(jī)會(huì)。
近年來，在農(nóng)用植物生長(zhǎng)燈、固化燈、UV殺菌燈、投影燈、影院燈、激光燈、半導(dǎo)體光清洗燈等高端光源石英材料市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)，在遠(yuǎn)紅外加熱、激光武器等工業(yè)和民用乃至軍事領(lǐng)域均有較大的市場(chǎng)空間可期。另外，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速發(fā)展轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的時(shí)代，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)逆勢(shì)上行，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)超越發(fā)展，激光加工技術(shù)與裝備作為現(xiàn)代化的加工手段，使石英材料成為醫(yī)療美容、切割、焊接等激光器的主要部件被廣泛應(yīng)用，同時(shí)石英大功率激光器也開始應(yīng)用于軍工尖端技術(shù)上。為石英材料未來在新技術(shù)領(lǐng)域提供了更為廣闊的發(fā)展空間。
?。?）光伏行業(yè)
石英坩堝產(chǎn)品以天然石英為主要原料，是多晶硅鑄錠過程的主要輔助耗材，隨著新能源產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)勁發(fā)展，國(guó)家宏觀政策刺激，行業(yè)技術(shù)得到了較快的發(fā)展。但是受到行業(yè)周期性波動(dòng)、政策補(bǔ)貼等影響，利潤(rùn)空間受到擠壓。經(jīng)過市場(chǎng)幾輪洗牌，無技術(shù)、規(guī)模和資金實(shí)力的企業(yè)基本出局。行業(yè)暫時(shí)遇到發(fā)展困境，但是新能源產(chǎn)業(yè)的前途和市場(chǎng)前景依然有較好的發(fā)展空間和預(yù)期。
據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2017年，全球新增裝機(jī)容量99GW，國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)量53.06GW，占全球新增容量的53.6%，持續(xù)鞏固了中國(guó)作為全球最大光伏市場(chǎng)的地位。過去對(duì)于可再生能源發(fā)展規(guī)模預(yù)測(cè)曾經(jīng)偏保守的IEA現(xiàn)在預(yù)測(cè)，2017-2022年間全球可再生能源新增裝機(jī)將至少達(dá)到920吉瓦（其中風(fēng)電321吉瓦、光伏438吉瓦），其中363吉瓦（39%）將來自中國(guó)。
在巨大的市場(chǎng)容量背景下，中國(guó)光伏企業(yè)依托國(guó)家“一帶一路”的戰(zhàn)略引導(dǎo)，產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷壯大，產(chǎn)業(yè)集中度與技術(shù)水平將進(jìn)一步提升，多家光伏企業(yè)開始走出國(guó)門，布局海外，這無疑刺激和拉動(dòng)對(duì)天然石英產(chǎn)品特別是石英坩堝產(chǎn)品巨大的市場(chǎng)需求。
據(jù)國(guó)際能源署（IEA）預(yù)測(cè)，到2030年全球光伏累計(jì)裝機(jī)量有望達(dá)到1721GW，到2050年將進(jìn)一步增加至4670GW，發(fā)展?jié)摿薮?。光伏產(chǎn)業(yè)是我國(guó)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。
?。?）電子信息產(chǎn)業(yè)
在國(guó)家政策層面，“十三五”規(guī)劃、“一帶一路”、“《中國(guó)制造2025》”和“互聯(lián)網(wǎng)+”、“寬帶中國(guó)”等政策刺激和引導(dǎo)下，2017年我國(guó)電子信息領(lǐng)域的半導(dǎo)體光纖技術(shù)產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)朝著智能化、信息化、品質(zhì)化、標(biāo)準(zhǔn)化方向發(fā)展。尤其是石墨烯、量子通訊、納米等新材料、新技術(shù)將進(jìn)一步與半導(dǎo)體光電產(chǎn)業(yè)相融合，以及國(guó)際市場(chǎng)技術(shù)與中國(guó)產(chǎn)業(yè)基金的結(jié)合，電子信息產(chǎn)業(yè)必將在中國(guó)有一個(gè)更為廣闊的市場(chǎng)發(fā)展前景。
由于電子信息產(chǎn)業(yè)涉及的半導(dǎo)體和光纖生產(chǎn)過程需要消耗大量的石英片、環(huán)、板、法蘭、刻槽舟、擴(kuò)散爐管、清洗槽、大尺寸石英砣（筒）、光纖套管、把持棒等高品質(zhì)石英材料，更給石英材料行業(yè)帶來了良好的發(fā)展契機(jī)，必將促進(jìn)石英材料行業(yè)在質(zhì)和量上的穩(wěn)步提升。
據(jù)協(xié)會(huì)及行業(yè)專家預(yù)測(cè)，全球電子信息產(chǎn)業(yè)大發(fā)展的時(shí)期已然來臨，石英材料作為電子信息的基礎(chǔ)材料在未來5-10年將迎來一個(gè)發(fā)展高峰期，預(yù)計(jì)未來每年會(huì)有不低于20%的年復(fù)合增長(zhǎng)，石英材料也將會(huì)逐步成為高科技產(chǎn)業(yè)越來越重要的關(guān)鍵支撐材料。
2016-2023年全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)銷售額預(yù)測(cè)（單位：億美元）
 2017-2022年全球光纖預(yù)制棒產(chǎn)量和需求量預(yù)測(cè)（單位：萬噸）
來源：同花順財(cái)經(jīng)、江蘇太平洋石英股份有限公司2017年年度報(bào)告
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